En Argentina, los bancos están introduciendo una modalidad de créditos hipotecarios que se ajustan mensualmente por inflación. Este tipo de créditos plantea ciertos desafíos y riesgos importantes que los solicitantes deben considerar antes de comprometerse.

Cómo Funcionan estos Créditos

Estos créditos hipotecarios están diseñados para ajustarse según la inflación mensual. Esto significa que la cuota que se paga cada mes puede incrementarse de acuerdo con el nivel de inflación registrado ese mes. La intención detrás de este esquema es reflejar las fluctuaciones económicas en los pagos, pero también introduce una incertidumbre considerable para el prestatario.

Riesgos Potenciales

1. Incremento de la Cuota Superior al Aumento Salarial: Uno de los mayores riesgos es que el aumento en la cuota debido a la inflación supere el aumento del salario del deudor. Por ejemplo, si inicialmente la cuota representa el 20% del ingreso mensual, con el tiempo podría escalar a 50% si la inflación supera los incrementos salariales. Este desfase puede comprometer la capacidad financiera del prestatario para cumplir con sus obligaciones.
2. Deuda en Dólares: Otro riesgo significativo es el impacto de la inflación en la deuda cuando se compara con el tipo de cambio del dólar. Es posible que al inicio del crédito, el monto adeudado en dólares sea menor que con el pasar de los años. Esto fue evidenciado por una cliente de nuestra firma, quien observó que su deuda en dólares aumentó de 50,000 a 70,000 dólares a medida que la inflación superó el aumento del tipo de cambio.

Recomendaciones para Futuros Compradores

Ante estos riesgos, nuestra recomendación para aquellos que desean adquirir una vivienda es adoptar una estrategia de ahorro e inversión:

• Ahorrar Regularmente: Establecer un plan de ahorro constante que permita acumular un capital inicial.
• Invertir Prudentemente: Considerar inversiones que ofrezcan rendimientos en dólares o que, al menos, compensen la inflación.
• Generar Ingresos en Dólares: Si es posible, obtener ingresos en una moneda más estable que el peso argentino para protegerse contra la fluctuación del tipo de cambio.
• Evitar Endeudamiento Excesivo: Evaluar cuidadosamente la capacidad de endeudamiento y evitar comprometerse con créditos que puedan volverse insostenibles.

La adquisición de una vivienda debe planificarse cuidadosamente, especialmente en un contexto económico volátil. Considerar estos factores puede ayudar a evitar complicaciones financieras futuras y a lograr una compra de vivienda más segura y estable.

Ramiro Goncalves

CEO de RG Inversiones

 @ramirogoncalvesok

www.rginversiones.com